Crash genutzt: Wie Rebalancing dein Portfolio wieder ins Gleichgewicht bringt

Veröffentlicht auf finanz-flow.com
Weil Panik keine Strategie ist – aber Rebalancing schon.

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Inhaltsverzeichnis

1. Einleitung: Wenn dein Depot plötzlich schief hängt
2. Was ist Rebalancing überhaupt?
3. Warum dein Portfolio aus dem Gleichgewicht gerät
4. Wann und wie man richtig rebalanced
5. ETFs umschichten – ohne dein Hirn auszuschalten
6. Fehler beim Rebalancing: Was du besser nicht tust
7. Strategie in der Krise: Warum gerade jetzt Rebalancing Gold wert ist
8. Fazit: Rebalancing – unspektakulär, aber mächtig

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1. Einleitung: Wenn dein Depot plötzlich schief hängt

Der Markt hat geschnupft – und dein Depot liegt mit Fieber im Bett.
Alles ist rot. Deine „sicheren“ Positionen sind plötzlich größer als dein Selbstbewusstsein.
Und du fragst dich:

„Was soll ich jetzt tun? Mehr kaufen? Weniger? Alles anzünden?“

Die Antwort lautet: Rebalancing.
Ja, klingt langweilig.
Ist es auch. Aber dafür wirksam – wie Brokkoli für dein Portfolio.

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2. Was ist Rebalancing überhaupt?

Rebalancing bedeutet:
Dein Portfolio regelmäßig zurück in die von dir geplante Gewichtung bringen.

Beispiel:
Du willst 70 % Aktien und 30 % Anleihen.
Durch einen Crash rutscht dein Aktienanteil auf 60 %.
Jetzt? Umschichten.
Du verkaufst etwas Anleihen und kaufst Aktien nach – bis wieder 70/30 erreicht sind.

Rebalancing ist quasi das Yoga deines Portfolios:
dehnen, strecken, ausgleichen – ohne Drama.

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3. Warum dein Portfolio aus dem Gleichgewicht gerät

Ganz einfach: Märkte bewegen sich. Dein Plan bleibt stehen.

Das sorgt für:

• Ungleichgewicht bei der Risikoverteilung
• Fokus auf falsche Assetklassen
• Emotionale Entscheidungen à la „Oh, das ist gewachsen – ich kauf mehr davon!“ (auch bekannt als der „Kauf-nach-Gefühl-und-Hoffnung“-Effekt)

Und manchmal fällt dir’s gar nicht auf.
Denn optisch sieht alles okay aus.
Aber hintenrum macht dein Depot eine Risikokehrtwende – und du bist Beifahrer ohne Airbag.

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4. Wann und wie man richtig rebalanced

🕰️ Wie oft?

• Einmal im Jahr: Klassiker, solide, wartungsarm
• Halbjährlich oder quartalsweise: Für Enthusiasten mit Spreadsheet-Fetisch
• Nach Schwellenwert: Wenn z. B. ein Asset 5–10 % über Zielgewicht liegt

⚙️ Wie?

1. Ziel-Allokation prüfen (z. B. 70 % Aktien, 30 % Anleihen)
2. Ist-Zustand analysieren (z. B. 65/35)
3. Übergewichtete Anteile verkaufen
4. Untergewichtete Anteile nachkaufen
5. Wieder gleichmäßig schlafen können

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5. ETFs umschichten – ohne dein Hirn auszuschalten

ETFs sind ideal zum Rebalancing – weil sie einfach, transparent und günstig sind.
Aber auch da kannst du dir selbst im Weg stehen.

Was du NICHT brauchst:

• 17 verschiedene ETFs mit Mini-Allokationen
• Tagesgenaues Market Timing
• Emotionale Bindung an einzelne Fonds („Aber der hat so ein hübsches Tickerkürzel…“)

Was du brauchst:

• Ein klarer Plan: z. B. 70 % MSCI World, 30 % Anleihen
• Ein Broker, bei dem Umschichten keine 20 € kostet
• Mut zur Lücke – du musst nicht perfekt timen. Nur regelmäßig justieren

Rebalancing ist kein Beauty-Contest.
Es ist die Steuerung deines Risikos – nicht deines Egos.

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6. Fehler beim Rebalancing: Was du besser nicht tust

❌ Rebalancen aus Panik

Wenn du nur umschichtest, weil der Markt rot ist: Herzlichen Glückwunsch, du betreibst emotionales Chaos-Management.

❌ Zu häufiges Rebalancing

Du bist nicht Ray Dalio. Einmal pro Quartal reicht völlig.

❌ Steuer und Gebühren ignorieren

Rebalancing kann steuerpflichtige Vorgänge auslösen. Und wenn dein Broker bei jedem ETF-Kauf 10 € verlangt, verlierst du mehr als du ausgleichst.

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7. Strategie in der Krise: Warum gerade jetzt Rebalancing Gold wert ist

Die Krise ist kein Hindernis – sie ist ein Geschenk.
Okay, ein hässlich verpacktes mit viel Schmerz drin, aber:
Jetzt bekommst du untergewichtete Assets günstiger.

Wenn Aktien gefallen sind, ist genau jetzt der Zeitpunkt, deinen Depot-Gleichgewicht-Reset zu machen.

Denn:

• Du sicherst langfristige Kaufkurse
• Du nimmst Gewinne aus stabilen Bereichen mit
• Du reduzierst dein emotionales Risiko

Während andere panisch verkaufen, sortierst du dein Portfolio wie ein Boss.

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8. Fazit: Rebalancing – unspektakulär, aber mächtig

Rebalancing ist nicht sexy.
Du kannst damit keine krassen Screenshots posten.
Es rettet dich nicht in einem Tag.
Aber es hält dein Portfolio gesund – langfristig.

Keine Strategie funktioniert, wenn du sie nicht pflegst.
Und Rebalancing ist genau das: Portfolio-Pflege mit System.

Also: Keine Panik. Keine All-in-Trades.
Sondern ruhig, regelmäßig, rational.
Wie Finanzmeditation – nur mit Prozenten.

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